VOLPREDICT

VOLPREDICT

Volpredict est un outil de prévision de la volatilité de marché :

  • Sur les marchés de matières premières agricoles, il aidera les organisations comme les coopératives agricoles ou les fermes de taille importante.
  • Sur les marchés financiers, il aidera les investisseurs, les managers de fonds, les gestionnaires de « trackers »ainsi que les hedge funds.
  • C’est un produit fortement innovant, qui démontre le potentiel de la finance comportementale comparée aux approches statistiques établies en vue de de comprendre les systèmes dynamiques ou les séries temporelles. Le modèle surperforme sur quasiment tous les points le meilleur des modèles Garch, spécifiquement adapté, et fournit de façon élégante des résultats aussi appréciables que les plus compliqués des modèles les plus récents.
  • Volpredict analyse les séries temporelles de marchés comme autant de systèmes dynamiques simples. Il modifie le modèle de départ (du à Maurice Allais, Prix Nobel 1988) et en fait un modèle de prévision hors échantillon qui produit une tendance long terme de la volatilité. Il construit ensuite sur cette première étape une analyse des « pics » de volatilité – bien au-delà de la vision Gaussienne de la finance « moderne ». Il en résulte une prévision de la volatilité moyenne du mois suivant qui s’ajuste aux observations mieux que les meilleurs des modèles statistiques utilisés par les praticiens, en terme de mesure de la volatilité et plus encore en terme de changement de direction de la volatilité du marché (hausse ou baisse dans le mois suivant).

En finance, ce dernier type d’information est d’une utilité stratégique évidente. C’est vrai à la fois pour l’investissement à court terme comme pour la détermination en interne des tendances des cours dans le futur proche. En agriculture, c’’est l’un des déterminants importants de la répartition dans le temps des ventes de récoltes ou des achats de matières premières dans l’agroalimentaire.

NERP7.1 (NewEraRiskProfiler™7.1)

Pour toutes les organisations qui veulent connaître – pour une raison ou une autre – le comportement face au risque de leurs clients individuels (notamment, en gestion de fortune, des investisseurs) ou des personnes qu’elles emploient, ce logiciel fournira une réponse précise et adaptée en moins de 10 minutes, en s’appuyant sur un protocole et un algorithme conçu par Riskinnov Ltd.. Le logiciel ne présuppose aucune spécification mathématique sous-jacente et peut rendre compte de 85% des cas parmi toutes les attitudes humaines possibles face au risque. Les exemples d’application abondent:

  • Gestion de fortune (banques privées, compagnies d’assurance, gestionnaires individuels de portefeuille, etc.)
  • Maisons de jeu,
  • Directions des ressources humaines des organisations sensibles ou technologiquement exposées, etc.

Dans la première série de sociétés, l’outil sert à la fois l’image de marque de la société et la protection du client-investisseur (le fameux problème de la “suitability” ou adéquation de MIFID-II), en même temps qu’il informe le banquier avec précision, améliorant ainsi les relations clientèle de la société. En outre, sa conception spécifique en fait un outil de coordination interne (un point crucial pour ce secteur d’activité).

Dans les autres cas, l’outil aide à un recrutement adapté pour la société et à développer l’image de la société (exemple de l’industrie nucléaire), tout en précisant les règles du jeu pour les candidats au recrutement.

Dans tous les cas, cet outil de marketing renforce la transparence, la culture d’entreprise, facilitant ainsi les relations humaines. Pour plus de détail, voir https://rissk.com . Pour une approche plus technique, voir: “International Encyclopedia for Risk Analysis and Assessment”, vol. 4, article “Risk Attitude”, by B. Munier and C. Tapiero, p. 1512-1524 (Wiley).

ERMO

  • Tous les secteurs de l’économie ont besoin d’aide à la décision dès lors que l’on doit faire face à des décisions complexes face au risque, mettant en jeu de multiples aspects. Evaluer face au Risque de Multiples Options (ERMO) pour pouvoir effectuer des choix malins n’est jamais une affaire simple.
  • ERMO aide les décideurs à effectuer un contrôle adapté à leur stratégie de leurs intuitions et de ranger en conséquence les solutions possibles de la meilleure à la moins satisfaisante à leur point de vue. Plus spécifiquement, il permet une aide à la décision « sur mesure » en ce qu’il permet aux décideurs de procéder à un tel classement de leurs solutions en tenant compte de leurs objectifs stratégiques comme aussi de leur attitude propre face au risque.
  • Au-delà, en matière de gestion de projet risqué B-to-B, il offre une technique de représentation du système de décision des clients principaux visés par le projet et sert alors d’outil de marketing.
  • Exemple: une firme internationale produisant de l’équipement destiné au génie civil souhaite lancer un nouveau modèle de bulldozer. Nous l’avons aidée à construire un modèle effectif du système de décision de ses acheteurs-types. La société s’est alors trouvé en mesure de déterminer plusieurs variantes en termes de prix-qualité qui n’altèreraient pas la fidélité de ses clients-types et dont certaines offriraient pourtant aussi au client un argument d’achat du nouveau bulldozer. En s’appuyant sur ces possibilités de marketing stratégique, la société put alors classer l’ensemble des variantes qualité-délai-profitabilité du projet à l’aune de ses propres choix stratégiques et des sa propre attitude face au risque. Le projet a été un succès.
  • Pour un exposé des techniques de base, voir notre article dans Oxford IMA Management Mathematics Journal:
    https://academic.oup.com/imaman/article-abstract/doi/10.1093/imaman/dpw018/2670290/On-bespoke-decision-aid-under-risk-the-engineering